Qu'est-ce qu'un PER ?
Le plan d'épargne retraite (PER) est un dispositif d'épargne à long terme destiné à préparer la retraite dans un cadre strictement encadré par la loi.
Il s'agit d'une enveloppe d'épargne, dans laquelle les fonds peuvent être investis sur différents supports financiers (fonds en euros et/ou unités de compte).
L'objectif du PER est simple : permettre à chacun de constituer progressivement une épargne qui sera récupérée à la retraite sous forme de rente, de capital ou d'un mix des deux.
Différents types de PER et leurs caractéristiques
Le PER peut être souscrit individuellement par toute personne souhaitant anticiper sa retraite, via un assureur, une banque ou encore une institution de prévoyance.
Il existe également deux autres types de PER ouverts à titre professionnel et mis en place par l'employeur. On parle alors de PER d'entreprise (Pere) :
- Le Pereco (plan d'épargne retraite collectif) : accessible à l'ensemble des salariés, sans obligation de versement.
- Le Pero (plan d'épargne retraite obligatoire) : imposé aux salariés ou réservé à certaines catégories de salariés, avec des versements obligatoires.
Vous souhaitez en savoir plus sur le PER ? N'hésitez pas à consulter nos pages dédiées. PERP ou PER : quelles différences, avantages et choix pour votre retraite en 2025.
Ce qu'il faut savoir sur le PER quand on est retraité.
Avantages fiscaux associés aux PER
L'atout fiscal principal du PER réside dans la déductibilité des versements volontaires du revenu imposable. Les sommes versées peuvent ainsi réduire l'impôt à payer durant la vie active, ce qui constitue un levier d'optimisation puissant pour les contribuables fortement imposés. C'est particulièrement vrai pour ceux dont le taux marginal d'imposition (TMI) est égal ou supérieur à 30%.
En contrepartie, un rattrapage fiscal intervient à la sortie : au moment de la retraite, les sommes récupérées sont imposées selon un régime adapté à la nature de la sortie (rente ou capital).
À l'inverse, si l'épargnant choisit de ne pas déduire ses versements, il ne bénéficie pas de l'avantage fiscal immédiat, mais profite d'une fiscalité allégée à la sortie.
Quel est le rendement attendu d'un PER ?
S'il n'est pas possible de prévoir à l'avance le rendement, il existe des comparateurs en ligne ou des outils de simulation dédiés. Ils permettent de se faire une idée des gains sur le long terme, selon l'option de sortie choisie, l'âge de l'épargnant à la souscription et les montants investis. Cependant, pour évaluer réellement la performance, il est indispensable d'examiner attentivement les frais qu'il implique.
Qu'entend-on par « PER sans frais » ?
Un plan d'épargne retraite peut intégrer de nombreux prélèvements : frais sur versement, frais de gestion, frais d'arbitrage, frais d'arrérage… Autant de coûts susceptibles d'amputer la performance finale du PER, et donc le capital disponible à la retraite.
Dans les faits, un PER totalement exempt de frais n'existe pas. Tous les contrats comportent au minimum des frais de gestion, indispensables à l'administration du plan et à la gestion des supports financiers.
Cependant, on parle couramment de PER sans frais lorsque le contrat :
- n'applique ni frais d'entrée,
- ni frais de versement,
- ni frais d'arbitrage,
- et ne facture aucun surcoût en cas de gestion pilotée.
Un PER affichant également des frais d'arrérage faibles, voire nuls, lors de la mise en place de la rente constitue un avantage supplémentaire pour l'épargnant.
Les PER sans frais sont-ils vraiment intéressants ?
Opter pour un PER sans frais présente un avantage évident : maximiser le capital épargné, puisque l'argent investi n'est pas amputé par des coûts d'entrée. Sur le long terme, même des petits frais peuvent significativement réduire le rendement.
Cependant, l'absence de frais ne suffit pas à elle seule. Il est essentiel de comparer d'autres critères, tels que la qualité des supports proposés (fonds en euros, unités de compte), les options de gestion (pilotée ou libre) et la solidité de l'assureur.
Comparaison des frais du PER
Tableau standard des frais
Aujourd'hui, chaque producteur de PER doit obligatoirement mettre en ligne un tableau standard regroupant les frais appliqués par catégorie, afin de faciliter la comparaison entre contrats.
Parmi les frais les plus courants, on retrouve :
- Les frais annuels : frais de gestion du plan et des fonds.
- Les frais ponctuels : frais sur versement, frais d'arbitrage ou frais de transfert sortant.
- Les autres frais : frais d'adhésion à l'association souscrivante.
| Type de frais | Description | Ordre d'idée du coût |
|---|---|---|
| Adhésion | Certains PER assurantiels facturent des frais d'adhésion à la souscription. Peu fréquents en ligne. | Une dizaine d'euros environ. |
| Sur versement / Entrée | Frais prélevés à chaque versement. Certains PER ne les facturent pas. | 0% en ligne, jusqu'à 3% chez les acteurs traditionnels. |
| De gestion | Frais annuels calculés sur les capitaux investis. Incontournables sur tous les contrats. | Généralement de 0,50% à 3%. |
| D'arbitrage | Frais appliqués lors de la modification de la répartition de l'épargne entre supports. | 0% en ligne, variable ailleurs. |
| Arrérages de rente | Frais appliqués lors du versement de la rente à la retraite. | Parfois jusqu'à 3%. |
| De transfert | Frais appliqués si l'épargnant souhaite transférer son PER avant 5 ans. | Plafonnés à 1%, gratuits après 5 ans. |
Les frais d'entrée réduisent immédiatement le capital investi. Ils peuvent être supprimés sur les PER en ligne. Les frais de gestion sont prélevés chaque année et ne peuvent être supprimés, mais ils peuvent être minimisés.
Quelles sont les meilleures options de PER sur le marché ?
Pour identifier les PER les plus intéressants sans frais sur versement, nous avons analysé plusieurs contrats en ligne.
| Nom du contrat | Adhésion | Arbitrage | Gestion UC | Gestion pilotée | Arrérage de rente | Pénalités de transfert |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Linxea Spirit PER | 10 € | 0% sur internet | 0,50% | Majoration de 0,20% à 0,70% max | 0% | 1% max avant 5 ans |
| Meilleurtaux Liberté PER | 10 € | 0% en ligne | 0,50% | Majoration de 0,40% à 0,50% | 0% | 1% avant 5 ans |
| PER Placement-direct | 25 € | 0% (auto inclus) | 0,60% | Sans frais supp. | 3% | 1% avant 5 ans |
Comment choisir et souscrire un PER sans frais de façon éclairée ?
Souscrire un PER sans frais ne se résume pas à sélectionner le contrat le moins cher. Il doit être adapté à votre profil d'épargnant et à votre tolérance au risque.
PER : critères de sélection pour minimiser les frais
Réduire les frais sur un PER permet de préserver le rendement de votre épargne :
- Privilégier les PER sans frais d'entrée (acteurs en ligne).
- Limiter les arbitrages coûteux.
- Vérifier les frais de gestion annuels.
- Évaluer les frais d'arrérage sur la rente.
FAQ : vos questions fréquentes sur le PER sans frais
Quel PER avec le moins de frais ?
Les PER les plus compétitifs sont généralement proposés par les acteurs en ligne. Ils n'appliquent ni frais d'entrée, ni frais de versement, et limitent les frais de gestion.
Est-il possible d'investir 50 euros par mois dans un PER ?
Oui, la majorité des PER acceptent des versements mensuels dès 50 euros. Les offres en ligne sont particulièrement flexibles pour les petits versements réguliers.
Est-ce que le PER est vraiment intéressant ?
Le PER est un outil efficace pour préparer sa retraite grâce à la déductibilité fiscale des versements et la possibilité de choisir entre une sortie en capital ou en rente.